割安

昨年１０月。

PERからみて日本株は割安と言っていた。。

今、業績悪化率が株価下落率を上回ってPERは割高となった。。

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今ガイダンスまで。

配当利回りとイールドスプレッドから日本株は貝といっていた。。

今、業績悪化による減配率で株価の下落率を説明できそう。。

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赤字でもないのにPBR１倍割れは割安と言ってた人もいた。

今、どうやら市場平均が赤字でもおかしくはない雰囲気だ。。

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教訓。

株価は総ての指標を先行して織り込む。。

ルールの更新

大半のプレーヤーが恐怖に支配されている時、株価は下落して弱気相場となる。

今、まさに、彼らは不安になり、あるいは様子見気分になっている。

ゆえに株価は横這いとなる。

そして、外部要因が悪化した場面で恐怖に支配されて窓をあけて下落する。

スイングトレーダーとしてこの窓を取るにはどうしたらいいのだろうか？

今より多くのリスクに晒してでもより多くのトータルリターンを追及出来る均衡点はあるのだろうか？

すでにエントリーしているポジションの時間軸を変更することは間違いであるが

トレードシステムの時間軸をマーケットのトレンドによりアクティブに変更するのは間違いであろうか？

さきほどバックアップテストが終わった。

３年前の自分のトレードと比較して成長していることは、目先の損だしを嫌ってシステムを無視し、ロスカットを見送ることが皆無となったことだろうか？

ならば個別銘柄のスイングトレードルールを一部変更してみよう。

欲望の街

相場で生きていく素質。

1、基本的に知性があること。
2、感覚が鋭いこと。
3、孤立してること。
（孤独に貧しいものは、まだ金を作ってない金持ちにすぎない）
４、生きることへのフィロソフィーが基本的にロジックなこと。
５、金に対して執着心の少ないこと。

この逆をやれば即、退場できますな＾＾；

頭と尻尾は・・・・

と、申しますよ。（笑）
基本的には・・・
1、天底はリスクが高い。
２、できる限り売買回数を減らして効率的にさやを抜きたい。
３、ちゃぶつきたくない。
４、ロスカットが多発すると精神的に滅入る。
５、含み益が多い玉を抱えてると精神的に楽。
６、その玉（含み多）は現引き現渡しで効率的に使える。

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↓↓↓ここも参考にどうぞ＾＾！

http://vision.ameba.jp/watch.do?movie=148878

波だ（爆

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.ＰＳ

このビデオのパターンだと・・・
拙者なら３３５円に戻ったところで返済注文で同値撤退となってますな＾＾；

マネーマネジメント

ですか？ケイ子さん＾＾；
ケイ子さんも持ってる 【ラリーの相場で儲ける法】 ラリーの相場で儲ける法の第１５章で十分かと・・・・

あえてあげれば・・・・
相場の本ではありませんが・・・・ 【ツキの法則】 という本もあります。

ようするに・・・・
システムがいい加減でもマネーマネジメントを厳守してれば勝てるそうですよ？
もちろん、ルール無視してロスカット出来ないのは論外でしょうが・・・・
ルール無視の利食いもいけませんよね＾＾

ん～。
ケイ子さん、
入る時（銘柄選ぶ時）金利と為替の方向性見ましょうね＾＾；
株価指数の方向性を見る目はバッチリみたいですので・・・・

そうすりゃ
確定申告どころか
公務員がペアで遊びに来るようになりますよ？？？？・・・？
（＝税務調査＝ブルブル＾◇＾；）

単純平均と時価総額

日経平均は９月高値を更新しているのです。
これで強気転換していいのか？？？？

拙者はやはり時価総額だと思います。
例えば９０Ｓ’半ばの国際優良株相場。
日本を代表するオールドエコノミーが沈む中、
ホンダや信越化学などのブルーチップが高値を取ってきました。

いったい日本とは何なのか？？
既に引退した某大臣は大臣になる前に、
この国には海の国と山の国があると言いました。
拙者はさらに言えば、、
この国には北朝鮮と米国があるのだといいたいのです。
自分のポジションが北朝鮮なのか米国なのか？？
そういう観点でいえば北朝鮮的ポジションなのだと愕然とする人が多いとは思いますが、
拙者のブログを読んでいる人は米国型でしょうね＾＾

言いたいことは・・・・
まず、
①、自由主義経済からは逃げられない。（北朝鮮にでも亡命するのか？）
②、プライスはコスト＋利益ではなく、マーケットで決まる。（利益＝プライス－コストなんだ）
③、国内だけを見れば格差は広がっているのかもしれないが、
　　世界で見れば格差はフラット化（縮小）している。
④、したがって、偶々日本に生まれたからと言って、今後、優雅な生活は保障されてない。

と、まあ、いろいろありますが・・・・
やめます＾＾；

市場原理主義者の拙者のブログです。
社会主義者は見てくれなくても全然平気です。

拙者は貧乏で大学はバイトしながらやっとこさ出ましたが、
米国型社会になってほしいですね。

ジャパンドリームのある社会。
でも、、ホリエモンのようなまやかしではなくてですよ？？
１００分割で拙者はライブドアを売りぬけました。
やれば一時はいいのは皆（判ってるひとは）判ってるのです。
モラルを破壊してまでのし上ろうとすればそうなりますね。
米国にもエンロンがありましたが、
これは自由経済のコストなのでしょうね。

本当の自由経済で暮らせるとはどういうことなのか？？
タイ米もカリフォルニア米もササニシキもスーパーに国際標準価格で並ぶ世界でしょうね。

永久にこない気もします。
そういうところに移住したほうがいいかも。。。

8035

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とんちゃんこれでいい？
黄色ラインのレジスタンス、サポート。
ピンクラインの小さな波動。
このレジスタンスが・・・・・（略）



いいなあ＾＾
それぞれの技術を持ち寄り株価論議。
一人でトレードしてるとなかなか凝り固まってしまっていけない。
いや～。ブログ続けていてよかったです。
勉強になりました



とんちゃん、ありがとう。＾◇＾/

１トレードの損失率

１トレードの損失率は総資産の１％におさえないとまずいと思う。

これは、先物だろうが信用だろうが現物でも投資信託でも同じ。
レパレッジの大小もあまり関係ない。
逆算すれば先物１枚建てストップを１０チックに設定できるには・・・・
１０００万の総資産が必要となる。

この１％という数字には議論も多く、２％、３％のリスクを取ってうまく行ってる人もいるみたい、
ただ５％を越すと、どうやら確実にやばいようだ。（どんな本を見ても）

と、いうことで・・・
＞１日３０ティックも抜かれれば先物怖くもなりますね（そんなの私くらいでしょうがｗ）

拙者、そんなに抜かれたら・・・・３日ぐらい寝れないゾ＾＾；（×枚数の問題もあるけど・・・）
だれでも怖くなるわ。

と、いうことは・・・・
先物ミニでストップを１５チックに設定すれば・・・・
１５０００円＝１％　で１００％＝１５０万（＝総資産）
１５０００円＝５％　で１００％＝　３０万（＝総資産）

ミニとはいえ、レパレッジは同じ、手数料が高い分だけ不利だな・・・
金額小さいからともさもさしてたらやばいのかもしれん。

まあ、レパレッジが高いということはリスクもリターンもデカイと、
当たり前のことか・・・・

平八郎殿

>「売り」ができにくい！

まことに、まことに。
高値はイケイケドンドンで買えるのに摩訶不思議なり。
さらばでござる。
良き処方箋がござりまする。

チャートを逆さまにして見る＾＾；

いかがでござろう？
敵は武田騎馬隊だけではござらぬ。
天下国家の為、ときには一向衆をも刃にかけなければ・・・・
明日は我が身。
高天神上を切らせて長篠を取らねばならぬことも・・・

勝敗は局地戦ではあらず、長生きすることと見た＾＾。

手法

そうですかね？？
１チック抜きに徹するかまぼこさんの手法はそれはそれですばらしいものがありますが？

最近はノクさんのトレードから学ぶべきことも多くなりました。
経験豊富な６９さんが今日は何もしなかったのは
拙者と同じ物を感じているのでしょうか？
まきまきさんも野村がなぜ重いか悩んでる。
その悩みは今後の宝となるのではないでしょうか？

拙者は才能もないしお金もなかった。
出来ることは考えること、悩むこと、
本を片っ端から読み、試しては砕け散る。
チャートを手書きでＡ２で描けと書いていれば寝ないで作る。
沢山線を引き、他の銘柄や指数や為替との相関を探したりして何かが閃く。
その閃きを試し、失敗し、なぜ失敗だったかまた考える。
そういうトライアンドエラーを繰り返し何かを得る。
華やかで華麗なスポーツ選手でも血を吐くような練習をしてそうなった。
ヒット製品だって皆で夜中まで考え抜いて、何度も失敗してようやく世の中に出る。
皆、努力をしているのだと思います。
だからどういうこと（チャートを描く）をしてその感覚が生まれるかを答えた。
出来ることなら、自分の世界で思い込まずにもうちょっと吟味してほしいものです。
そうして、建設的意見で皆で成長していきましょう。

最後に、
金持ちに金が集まるのではなく、
金が集まるから金持ちなのです。
じゃあ、なぜ、金が集まるかを考えればいい。
けっして魔法の水晶玉を持ってるからではないでしょう。

以上。

>恐怖のあまり脱糞・・・？？？

さよう。

前場で売ったＰＵＴ１５５００がインザマネーになる寸前。
恐怖で引きつった自分の写メを撮り、ＰＣの横に貼っときました。

根がギャンブラーゆえこういうことをしたくなる・・・・
いけないトレード。

ふぉにゃらら～脱力感。

次はフニャットの裏成りナスか・・・・ふぅ。

はぁ～

ただ、ファンタちゃんあたりが喜びそうな軽～い艶っぽいジョークだったんだがな～。
一語一句から魔法の杖を探求されても困る。
そもそもそんな物持ってないし、
拙者はただ今、目の前にある波に漂っているだけのクラゲです。
先のことはわからんし、予想しても当たりッこない。
よって難しいこと聞かれても答えられない。

逆説的かもしれんが、
株の世界は一般社会と逆なんです。
株で儲かる人とは一言でどんなタイプの人？って聞かれれば・・・
迷わず、「お金に執着心の薄い人」と答えるね。
執着心が強いからロスカットできない。
自尊心が強いから自分の考えたロジックから抜け出せない。
逆を突かれてもこだわってしまう。
所詮、自分で波動を起こすことなんて不可能なんだから
まず、目の前の波にタイミングよく乗ること、
タイミングがずれて乗れなかったら、後追いせずに次の波を待つこと、
波乗りのバトリングと同じやがな。。。
そして、乗ってしまったら漂って行けるところまで行くこと。
波に逆らって波に乗れないのを難しいロジックで理由つけても
ただ単に自己満足以外は得るものはないと思う。

結局は素直に波（波）を見つめる。（＝日東電工と京セラの違い）
過去の失敗から素直に学ぶ。
そして、、、頑なに守らなければいけないのは自分のトレードルール。
自分の間違ったポジションを素直に認めそこから次の糧を得ること。
結局は自分との戦いであること。

しかし・・・
返す返すも昨日、三菱電機と富士通で迷って三菱電機にいってしまったのが悔やまれるが・・・・
まあ、、これが相場でござるな＾◇＾；
悔やんでないでここから何を得るのか？
転んでも何かを捕まえて立ち上がること。

KKDシステムトレーダー

>先に身につけるべきは、どちらでしょうか？
察するにではありますが・・・・・

まずは自分のトレードルールを確立することではないのでしょうか？

＞迷いが生じます。
自分でシュミレートして勝率がわかっているトレードならば
迷わないし、小利でちゃぶつくこともないでしょう。

＞「買い」の利を大きく伸ばすことには欲張らず、
＞小さく利益確定させながら、
＞「売り」の利を大きく伸ばせる方向に
そういうシステムをお持ちなのでしょうか？
結果としてシステムトレードしている人の足跡を見るとそうなっているのかもしれない。
しかしながらそれはたまたま、とあるシステムに従って売買しているだけであって意識しているわけではない。

株で長期でコンスタントに儲けれるのは約２割はいないといいます。
そして大多数の人はＫＫＤというシステムで取引して負ける。
ＫＫＤとは何の約かご存知ですか？

Ｋ（勘）Ｋ（経験）Ｄ（度胸）システム＝ＫＫＤシステムトレーダー
過去の自分の経験から勘をたよりに度胸一つでトレードするトレーダー

賢者は歴史に学び愚者は経験で行動するといいます。

Ｐ（probability確率）Ｈ（History歴史＝チャート）Ｓ（シグナル）
でトレードしているのは約２割。
そのシステムを欲望や恐怖に打ち勝ってトレードしてるのは１割ぐらいかな・・・・

ちなみにＫＫＤはもう一つの呼び名があると師匠から拙者は教わりました。

Ｋ（カモン）Ｋ（カモちゃん）Ｄ（大好きよん）

まあ、ここまで書いても大多数の人は明日からもＫＫＤです＾＾/
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って、どのくらいの人が真剣に読んでるのでしょうか？＾＾？
なるほどと思った方は↓を一度だけクリックしてみてください。人数調査＾◇＾

>手法

>手法は日々改善・改良を加えているのでしょうか？

ベースは変えてませんが微調整はあり、
銘柄選定は裁定です。

先物は現在も試行錯誤しています。


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Ｑ１殿。
そういうことです。
ロスカットポイントと利食いポイントは常に値動きにあわせて変わってきます。
最初から利食い目標値はありません
自分のチャートで騰がり続けるかぎり利食いはしません。

月までもついていきます＾◇＾/

孫子の兵法

将、九変の利に通ぜぬ者は地形を知るといえども、
地の利を得る能わず（あたわず）。

この戦場（相場）の多様性と複雑な変化（九変）から利益を獲得する方法を理解していない将（投資家）は、
たとえ戦場の地形（相場のトレンド）を知っていたとしても、これを活用することは出来ない。
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拙者が師匠から言われたとある格言を今週、思い出させてもらった。
忘れていたので調べたらこういうことだった・・・・
たしか・・・・上げ相場を売りで取ってたときに言われたと思う＾＾；

昔の場帳を見る。

今、冷麦すすりながら、昔の場帳を見た。

「全部勝とうと思うからロスカットが出来ない。また、利食いが早くなる。
これ以上損失が許容できなくなっても同じ心境になる。
自分のルールは間違っているのか？
何度もシュミレートして確認したはずであろう。
間違っているのはルールではなく、その執行方法ではないのか？
値動きにつけ、小さなロスカットを躊躇するな、肉を切らして骨を切れ」

ごもっとも・・・拙者、成長してない＾＾；

無料で使える懸賞情報紹介サイト｜懸賞ジャパン

休むも相場

マーケットが一番嫌うこと。
それは不明確な材料でしょうか？
政局は不透明です。
否決にせよ、可決にせよ・・・解散はあるのか？ないのか？
はっきり決まれば方向性が決まることでしょう。

こういう時はショートポジションホールドの現物株フルヘッジ状態で・・・
何もしないことでしょうか？

落ちてくるナイフは素手で掴まない。

今日も頑張りましょう＾＾/

究極のオシレーター

エクセルで作れます

初値、高値、安値、終値

を記入します。（ラリーの場合初値は考慮しない）
つぎに終値の横に真の高値、真の安値を求めます

初値、高値、安値、終値、真の高値、真の安値

これは前日の終値と当日の高値、安値を比較して、
安い方、高い方の数値を計算させます。
エクセルシートでは真の安値＝ＭＩＮ（当日安値、前日終値）
　　　　　　　　　　　真の高値＝ＭＡＸ（当日高値、前日終値）
これで安い方、高いほうの数値が求められます。

あとは本の通りの計算です。
ラリーはオシレーターではダイバージェンシーを見ているのです。
このダイバージェンシーは通常のＲＳＩやＳＴＣでも現れます（拙者も見てます）

が、、

ラリーのオシレーターのアイデアは窓明けを考慮している。
つまり、真の安値、高値をオシレーターに使っていることだと思います。

自分で作り、毎朝記入するのは大変ですが、大変意義のあることだと思います。
ただ眺めるチャートと自分で記入したチャートでは感じるものが違いますよ＾＾
記入することで何かを感じるのか、見落としがなくなるのか？？

頑張ってみてください＾＾/

寄り天

昨晩はビールを飲みながらの長々の投稿、失礼しました。ｍ（）ｍ
また、沢山の御反響を頂きありがとうございます。
要はサイコロ振って相場を張ってもストップロスを厳守すれば負けないということです。
格言にもありますよね？
ブルもベアも儲かる。が、ブタ（欲張り）は儲からないと・・・
でも、それが出来ないからこそ難しいのですが・・・
話は戻し・・
したがって、テクニカルで移動平均でも一目均衡でもなんでもいいのですが、、
ルールを決めれば勝率はＵＰし、シュミレートすればおのずと利益率のめどもつくということでしょうか？？

nocturne_dark さん、
全然問題ありません＾＾。
どんどんクリック、注文してやってくださいm()m

ファンタちゃん。
ほとんど趣味の世界ですので＾＾；
ブログランキングも１ｹ所しか登録してませんし、
掲示板での宣伝も松井のトビで２回しただけなので・・・
あまりアクセスは伸びないのでしょう。
ただ、、
皆さんが宣伝してくれるのは大歓迎です（汗；
この世界も結構楽しい世界なのですね。

６９さん。
拙者も何度も読み返しています。
良書は同じフレーズでも読むたびに新鮮に感じ、
また新たな発見があるものなのですね＾＾；

deepさん、ありがとうございます。
そうなんですよ。
実ポートは現物が加わり、その繋ぎ玉もあり、たまにヘッジでオプションのロング、ショート。
そして、先物のロング-ショート、両建てと複雑なんです。
さらには、、外債、エマージングマーケットの投信もあります＾＾；
でも、
カキコは短気トレンドフォロアーシステムの軍師Ⅱ
（常にロングかショートかのシグナルを発する）をメインに。
たまに先物の逆張り日計りシステム天邪鬼Ⅲ
（寄り成り-引け成り決済：シグナルが出る日と出ない日がある）
を参考に、出来るだけ流動性の高い個別銘柄仕立てでカキコしていきたいと思います。
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さて、、ＮＹですが。。。
３指標そろって続伸です。
だが、、原油最高値更新を背景にモービルなどの資源関連の牽引です。
そのへんがＳＰ５００の陽線、ナスの寄り天。ＳＯＸの十字線の差なのでしょうか？
現在の拙者のメインポートはハイテクです。
このあたりがちょっとどうするか？これから考えたいと思ってます。
過去ログで５月２６日の寄り前に資源関連がいいかも？
とカキコして帝石を一枚現物で寄り付６９９円で仕入れてそのままほおっておりますが、、
当分持続ですかね＾＾？
話は戻し・・・ハイテクですが・・・
インテルは上髭陰線で目先のレジスタンスがナナメ右下がりにも見えて来ました（汗、
なによりナスの指数の日中足は、
寄り天のあと３回も２０９４ポイント近郊で跳ね返されてます。

ＣＭＥの日経平均先物は１１５４０円で帰ってきてます。
ポジションはハイテク全力買い中＾＾；
目先短気利喰い場なのでしょうか？
トレンドフォロアーのシステムでは高値でシグナルが出ないのがミソです。
これから考えますね＾＾/

マネーマネジメント

nocturne_dark さんどうもです。
とても大事な核心をついた質問です＾＾；

いつかはＵＰしなけでばと思っていたので、
よい機会ですからちょっと書きますね。
世に銘柄選びやトレードの技術等の当てものの本も沢山ありますし、
それで食ってる人も多いのですが・・・・
相場って上がるか下がるか？の世界ですよね？
確立１／２です。
極論ですが、こういうルールを作るとします。
毎朝寄りで先物を１枚売り、大引けで必ず手仕舞いする。
ただし、１％以上逆走（引かされる）したらロスカットする。
これだけで年トータルで必ずプラスになります。
たまたまマイナスの年もあるかもしれませんが・・・・
１０年やったら必ず勝ってます。
私は２０００年から５年間このルールでシュミレートしましたが、
下げ相場の期間も長かったのですばらしいパホーマンスでした。
面白いのは逆の（買う）というルールでも＋だったことです。

毎朝売る（買う）というルールがすばらしいトレード手法なのでしょうか？
わかりますよね？
すばらしいのは、
１、損は1％（日経平均が１００００円ならストップは売りの場合１０１００円逆指値）以上にしないということ。
２、利益は途中で変に利食いせず大引けまでとことん伸ばすということ
なのです。
そして、、、
もっと大事なのはマネーマネジメントなのです。
例えば・・・
先物一枚の証拠金が５０万とします。
元本１００万で上記ルールで始めます。
あなたなら初トレードは何枚入りますか？２枚？１枚？
これを決めるのは、自分のルールでのトレードの連続ドローダウンの回数と
その時の累計損失が問題となるのです。
連続ドローダウンが３回だとしてストップが１回１０万ですから累計損失は３０万です。
だから・・・
１００万から初めて最初は１枚でドレードを開始。
１００万＋３０万×２枚＝１６０万に元本がなったときはじめてトレード枚数を初めて増やし、２枚にする。
ということを知る為に勝敗をつけるのです。
よって、実は・・・
勝敗よりも連続ドローダウンの回数とその累積損失が大事なのです。

そういう意味では、同値撤退はカウントしなくてもいいし、金利手数料分負けてるのだから負けでもいいと思います。
ただ・・極論では連続１００回の同値撤退でも松井で取引してれば３１５０円×１００回なので
単純化して３１５０００円の累積連続損失と認識しなければいけませんﾈ＾＾

これは、ラリーさんの考えを自分なりにまとめたものです。
ラリーさんも書いてるとうり、一番重要なマネーマネジメントのことを書いた本は一番売れないし、
公演も一番はやらないそうです。
ラリーさんも（人気のないマネーマネジメントを）本の片隅にそっとかいてます。

ちょっと高い本ですが・・・・
十分元が取れると思います。
今時銘柄紹介の有料メルマガを２ｹ月購読したってこれぐらいとられますし
（当たったとしても、金以外、何も残らないのに）
考え方を身につけたら一生の財産になります。
何より、考え方なのでいつの時代にもちょっとアレンジすれば通用しそうです。

	ラリー・ウィリアムズの短期売買法投資で生き残るための普遍の真理 著者：ラリー・ウィリアムズ / 清水昭男 出版社：パンローリング 本体価格：9,800円
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またはこちらでも買えます＾＾

トレーダーズショップ
投資家のための専門店

底値買い

１、底だと思って（思い込んで）買う。
２、底打ちを確認してから買う。

ぜんぜん違います。
１で買ってもいいのは空売りの買い戻しか、、打診買いです。

底打ち（ちょっと上がってから）買いましょう＾＾；

何処まで下がるのか？

それは誰にも判らないことではあります。

メインシナリオ

１１０００円近郊まで下げ、助走をつけて上の窓を埋める？

サブシナリオ

１１２００―１０８００のレンジ相場？

大穴

前回の安値を下回り、セリリングクライマックスが起こる？

とは想定はしてますが・・・・

売買はあくまでシステムで、、、、

売り玉は買いシグナルが出ない限りどこまでもオーバーナイトです。

たとえ明日ＮＹが急騰して、損切りとなってもかまいません（確率は低いです＾＾？）